唐代西市是唐代都城长安城的经济活动中心之一（另一中心是东市），也是当时全国工商业贸易中心，还是中外各国进行经济交流活动的重要场所。这里商贾云集，邸店林立，物品琳琅满目，贸易极为繁荣。
西市，位于皇城外的西南部。唐长安的西市跟里坊一样，四周皆有高大的围墙，宋敏求《长安志》等记载其规模相当庞大，每个市约占2个坊的面积，市内有4条大街，围墙四面各有2个门，这在对西市遗址进行全面勘察与测量时得到证实。"作为长安城乃至全国最主要的市场，西市进行的是封闭式的集中交易，也就是将若干个同类的商品聚集起来，以'肆'（或相当的'行'、'店'）为单位组成的，市内设有专门的管理机构－－市局和平准局。交易区也都是集中在一个四面有墙、开设市门的较为封闭的场所。
根据考古发掘成果，西市遗址平面呈长方形，南北1031米，东西927米，面积0．96平方公里，其范围在今西安莲湖区东桃园以东、老糜家桥以西、东桃园桥以北、中国航空器材公司西北分公司以南,先劳南市场位置.发掘时，西市的北面、东面尚有夯筑的围墙基址，墙基皆宽4米多。西市内有南北向和东西向均宽16米的平等街道各两条，四街纵横交叉"井"字形，将整个市内划分成9个长方形区域，其中东西向二街相距327米，南北向二相距309米，各街两侧均设有水沟，在水沟的外侧还发现有1米宽的人行道。
西市的9个区域四面均为街道，这样每个区域的周边都临街，便于交易。每个区域内还有便于内部通行的小巷，在有的巷道下还有砖友砌的暗排水道与大街两侧的水沟相连。临街部分出土的商业店铺遗址表明，房屋的规模不大，面阔4至10米，进深3米多，均沿街毗连；而出土的同类物品相对集中的现象，也证明了某一类型店铺的存在，如珠宝商的店铺就多料珠、珍珠、玛瑙、水晶等制品，铁器店铺就出土了为数不少的铁钉、铁棍与小铁器残块等。" 而西市则距三内较远，周围多平民百姓住宅，市场经营的商品，多是衣、烛、饼、药等日常生活品。西市商业较东市繁荣，是长安城的主要工商业区和经济活动中心，因此又被称之为“金市”。
西市距离唐长安丝绸之中路起点开远门较近，周围坊里居住有不少外商，从而成为一个国际性的贸易市场。这里有来自中亚、南亚、东南亚及高丽、百济、新罗、日本等各国各地区的商人，其中尤以中亚与波斯（今伊朗）、大食（今阿拉伯）的“胡商”最多，他们多侨居于西市或西市附近一些坊里。这些外国的客商以带来的香料、药物卖给中国官僚，再从中国买回珠宝、丝织品和瓷器等。因此，西市中有许多外国商人开设的店铺，如波斯邸、珠宝店、货栈、酒肆等。其中许多西域姑娘为之歌舞侍酒的胡姬酒肆，则时有少年光顾。故李白《少年行》就有“五陵少年金市东”，“笑入胡姬酒肆中”的诗句。
唐政府对长安城市场特别是东、西两市实行严格的定时贸易与夜禁制度。两市的大门，亦实行早晚随唐长安城城门、街门和坊门共同启闭的制度，并设有门吏专管。
